把基金经理的敞口变化，放回每一轮行情。
综合观察
沿同一条时间轴，看净值、行情与Beta
展示跌幅≥1%、任期完整覆盖的下跌段。基金复权净值与885007以视窗首个共同有效日归一为100；下方Beta对齐日期。50%规则按分界前后各21日比较，属于事后测算。
50%判断与测算日期如何确定
自身Beta降幅＝（前21日Beta−后21日Beta）÷前21日Beta。只对前Beta大于0的完整窗口计算比例；在下跌段内扫描分界日期，只要有一组降幅达到50%，该产品在这段行情记一次。
多个日期达到条件时，用其中下降强度最大的候选定位主分界日；连续命中的日期不是多次交易。前Beta小于0.10仍可纳入，但提示小基数；后Beta为负时，降幅可能超过100%。本页不以显著性检验筛选，也不据此直接认定实际仓位变化。
历史连续走势
视窗内下跌明细
“下跌首尾Beta”取行情首尾的滚动21日值；“前后窗口比较”为50%扫描所选窗口。点击行情编号查看日期与窗口，二者口径分别列示。
展开逐段图卡
图卡用于查看局部窗口；完整走势见上方连续图。
原历史收益与端点Beta明细（辅助）
按下跌、反弹幅度分类
完整历史行情明细
以下为原38段完整行情的收益与端点Beta明细；上方Beta统计另已纳入G39进行中行情。端点变化与上方21日前后窗口判断口径不同。下跌与对应反弹仍分别保留；同一行情多个产品先取中位数。
7月30日—8月17日：Beta有没有回升？
对应G38下跌后的独立反弹，不是8月自然月。比较反弹首尾滚动21日Beta，仅描述回升、持平或下降。
这段反弹仅12个交易日，21日Beta仍含部分此前下跌数据。回升、持平、下降是轨迹描述；Beta变化也可能来自风格及持仓结构变化。
本经理当时管理产品的反弹表现
按回升、持平、下降分组；缺完整任期或日频数据的产品单列。点击产品名称切换上图。每个产品各计一次。
四类产品的完整任职与共管记录
二级债基、灵活配置型、平衡混合型、偏债混合型；按2026-10-09分类选择产品，保留本人历次完整任期。结束日为不含端点。A/C等份额合并为一个产品，重复接任保留独立任期。
13位经理筛选总览
超额胜率：把实际收益与Beta方向分开
超额＝基金区间累计收益−885007同期收益；胜率分母为有完整任期及收益数据的独立市场区间。自然月使用完整月份，不能与波段样本叠加。跑赢基准不等同于择时成功。Beta调整贡献＝每日已可获得Beta相对区间起点已可获得Beta的变化×指数日收益，正值表示相对冻结起始敞口的线性模型贡献为正；不是实际交易收益。
曾出现的回撤保护不足
在基金自身每轮峰值到低点的同一日期范围，基金最大回撤超过指数回撤至少“0.5个百分点与指数回撤20%中的较大者”。此为实用比较阈值，不是统计显著性门槛。
各连续任职／分类段累计表现
计算口径、数据边界与可用时间
下载与核对
Beta明细为gzip压缩CSV。完整Excel报告可从本次对话下载；网页支持按经理筛选和导出区间明细。